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武汉马应龙药业集团股份有限公司，多年来一直是我区纳税大户。该公司围绕“顺主流、抢先机、抓机遇、防风险”的经营方针，按照年初下达经营任务，有序地部署、展开各项工作，上半年产品销售、回笼显示出较好的增长趋势。现将该公司的经营情况进行财务分析。
一、经营成果
（一）总体概况
上半年，主营业务收入24,146.52万元，与09年同期19,307.79万元相比，增加了4,838.73万元。本年上半年主营业务成本5,996.65万元，与09年同期5,729.04万元相比，增加了267.61万元。
综合各品类的毛利率情况，公司主导品种治痔产品的毛利率最高，本年上半年治痔类产品毛利率达到79.35%，其他品类产品相对较低，个别产品出现了毛利亏损。
1、净利润分析
2010年上半年及上年同期经营利润情况(见下表)：
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指 标 |
2010年1-6月 |
2009年1-6月 |
同比变动额 |
同比变动率 |
|
销售回笼 |
27,566.52 |
22,103.20 |
5,463.32 |
24.72% |
|
营业收入 |
24,146.52 |
19,307.79 |
4,838.73 |
25.06% |
|
利润总额 |
10,500.09 |
10,506.99 |
-6.90 |
-0.07% |
|
净 利 润 |
8,924.96 |
8,930.94 |
-5.98 |
-0.07% |
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经营性净利润 |
9,013.25 |
6,002.70 |
3,010.55 |
50.15% |
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三项费用总额 |
7,260.95 |
6,405.37 |
855.58 |
13.36% |
|
其中：销售费用 |
5,640.11 |
5,134.68 |
505.43 |
9.84% |
|
管理费用 |
1,878.13 |
1,388.38 |
489.75 |
35.27% |
|
财务费用 |
-257.28 |
-117.7 |
-139.58 |
118.59% |
2010年1-6月净利润为8,924.96万元，比上年同期的8,930.94万元，略有降低，其中主要是由于上年同期公司投资交易性金融资产获利2,928.23万元。
而作为主营业务的经营性净利润较去年同期增加3,010.55万元，增长50.15%，可见主要产品经营情况保持着稳健的增长态势。
2、成本费用分析
（1）生产成本、制造费用(见下表)
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科目名称 |
本年计划 |
本期 （1-6月） |
计划使用率（%） |
去年同期 |
变动额 |
变动率（%） |
|
材料费用 |
9,471.72 |
4,637.83 |
48.97% |
4,036.56 |
601.27 |
12.96% |
|
职工薪酬 |
1,324.10 |
594.18 |
44.87% |
551.81 |
42.37 |
7.13% |
|
基本生产小计 |
10,795.82 |
5,232.02 |
48.46% |
4,588.37 |
643.64 |
12.30% |
|
制造费用 |
1,096.88 |
544.71 |
49.66% |
480.59 |
64.11 |
11.77% |
|
生产费用 |
640.49 |
303.77 |
47.43% |
259.13 |
44.64 |
14.70% |
|
质保费用 |
526.67 |
239.05 |
45.39% |
202.42 |
36.63 |
15.32% |
|
辅助费用 |
1,131.13 |
534.64 |
47.27% |
503.58 |
31.06 |
5.81% |
|
费用小计 |
3,395.17 |
1,622.17 |
47.78% |
1,445.72 |
176.44 |
10.88% |
|
生产成本合计 |
14,190.99 |
6,854.19 |
48.30% |
6,034.10 |
820.09 |
11.96% |
2010年1-6月共发生成本费用6,854.19万元，占总计划的48.30%，相比上年同期的6,034.10万元增加了820.09万元，增长率11.96%。其中本季度生产性费用1,622.17万元，占费用总计划的47.78%，与去年同期相比增加176.44万元，增长率10.88%；基本生产成本发生5,232.02万元，较去年同期4,588.37万元增加643.64万元，增长率12.30%。
（2）管理费用
2010年1-6月管理费用发生额1,878.13万元，比上年同期减少489.75万元，增幅达到了36.71%。管理费用明细结构表如下：
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项 目 |
本年计划 |
本期实际 |
上年同期 |
实际数比较 |
计划使用率 |
|
同比增加 |
同比增长 |
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一、部门日常费用 |
179.77 |
196.31 |
140.49 |
55.82 |
39.73% |
109.20% |
|
二、人力资源费用 |
2,526.76 |
959.00 |
641.02 |
317.98 |
49.61% |
37.95% |
|
三、资产项目开发费 |
49.77 |
- |
9.18 |
-9.18 |
-100.00% |
0.00% |
|
四、后勤管理费用 |
295.87 |
103.15 |
120.52 |
-17.37 |
-14.41% |
34.86% |
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六、产品开发费 |
907.19 |
209.28 |
171.06 |
38.22 |
22.34% |
23.07% |
|
七、综合费用 |
790.75 |
386.28 |
296.71 |
89.57 |
30.19% |
48.85% |
|
八、专项费用 |
305.00 |
|
|
- |
|
0.00% |
|
合 计 |
5,116.32 |
1,878.13 |
1,388.38 |
489.75 |
35.27% |
36.71% |
从上述费用支出可以看出2010年上半年费用增加主要是因为人力资源费用、综合费用、研究开发费用等较上年同期增长较多。2010年上半年实际支出同比增加489.75万元，但管理费用的总体金额控制在预算进度内。法律事务费增长幅度最大，主要是本期加大了对注册商标使用权的维护投入。会务费增长幅度次之，并超计划进度使用。后期应加强对法律事务费和会务费的控制。本年公司加大了对证券调研项目的投入15.2万元，使得资产项目费用增长幅度也较大，同比增长134.32% ,但计划使用率仅为36.71%。
（3）销售费用
2010年1-6月营业费用发生5,640.11万元，上年同期营业费用5,134.68万元,较去年同期增长505.43万元。2010年营业费用主要增加项目有广告费、业务提成、人工费用等，其中广告费增加741.7万元,同比增长77.01%，业务提成及人工共增加619.99万元，同比增长25.72%。本期营业费用主要减少项目为会务费，较上年减少16.64万元，降幅73.14%，
二、销售回笼分析
2010年上半年累计总体回笼为27,566.52万元，与去年上半年累计回笼22,103.20万元相比，增加5,463.32万元，增长率24.72%，表现出增长态势。
1、回款月度变化情况
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1月 |
2月 |
3月 |
4月 |
5月 |
6月 |
合计 |
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10年 |
4,129.03 |
3,022.68 |
6,562.35 |
5458.68 |
3383.14 |
5010.64 |
27,566.52 |
|
09年 |
1,691.85 |
2,905.90 |
4,377.01 |
3576.74 |
3699.17 |
5851.43 |
22,103.20 |
|
同期增减 |
2,437.18 |
116.78 |
2,185.34 |
1,881.94 |
-316.03 |
-840.79 |
5,464.42 |
由上表可见，两年销售回笼的波动趋势有些变化，1月、2月、3月、4月都同比去年同期有一定增长，但5月和6月相比去年同期出现下滑，应引起相关业务部门的关注 ，并分析下滑原因，采取相应措施。
2、回笼方式变化情况
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项目 |
当期在途未回款 |
当期收取承兑汇票 |
当期到帐额 |
累计回笼 |
|
本期回笼 |
|
11,224.45 |
16,342.07 |
27,566.52 |
|
本期各方式比重 |
|
40.72% |
59.28% |
100.00% |
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09年度回笼 |
|
16,743.01 |
29,208.37 |
45,951.39 |
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09年度各方式比重 |
|
36.44% |
63.56% |
166.69% |
由上表可见，现款资金回笼所占总体回笼比重为59.28%，银行承兑汇票方式回笼占40.72%。与09年相比，现金回笼比例略有下降。希望业务部门能进一步控制承兑汇票的源头，以提高资金周转率。
三、2010年上半年税收情况：
2010年上半年应交税费和已交税费如下：
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项 目 |
本年累计 |
上年同期 |
变动额 |
增幅% |
|
应交税费 |
4,710.36 |
4,108.15 |
602.21 |
14.66 |
|
其中:应交增值税 |
3,164.57 |
2,403.59 |
760.98 |
31.66 |
|
应交消费税 |
0．00 |
0．00 |
0．00 |
|
|
应交营业税 |
0.65 |
0.00 |
0.65 |
|
|
应交所得税 |
1,545.14 |
1,704.56 |
-159.42 |
-9.35 |
|
已交税费 |
5,542.71 |
3,638.77 |
1903.94 |
52.32 |
|
其中:已交增值税 |
3,512.64 |
2,502.03 |
1010.61 |
40.39 |
|
已交消费税 |
0．00 |
0．00 |
0．00 |
|
|
已交营业税 |
0.65 |
0.00 |
0.65 |
|
|
已交所得税 |
2,029.42 |
1,136.74 |
892.68 |
78.53 |
2010年上半年已交税收5542.71万元,比去年同期增加1903.94万元，增长52.32%。其中：已交增值税3512.64万元，比去年同期增加1010.61万元，增长40.39%。已交所得税2029.42万元，比去年同期增加892.68万元，增长78.53%。
总之，该公司上半年经营情况都较去年同期均表现出不同程度的上升趋势，净利润指标由于非经营性净利润的影响较去年同期有所下降，但作为主营业务收入贡献的经营性净利润较同期仍有着50.15％的增长。成本、费用等项目均有着不同程度的上升但与收入基本配比，各项财务指标显示较为正常，但完成年度预算的依然具有一定的经营压力，尤其是药妆事业部。
该公司下半年的工作，需要继续重点关注公司重点产品的销售回笼、药妆及其他新产品的市场推广与销售，从而增量提升市场销售份额，同时通过全面预算深入挖潜成本控制工作，尤其是重点发挥全面预算管理的事前预测，事中监督、事后反馈的实时管控作用。 |
